千禧投資高雄總部的會客區，舒婷剛把臺積電、聯電、日月光及國泰、富邦的最新估值報告鋪展在桌面，一凡的指尖就停在了「泡沫後累計漲幅」一欄——臺積電65%、聯電58%、日月光45%、國泰30%、富邦泰30%、富邦28%、日月光下有了數字。

        「舒行長，從網路泡沫低谷到現在，這幾支GU的漲幅已經兌現了科技補漲、金融托底的邏輯，接下來空間不大，我想大部分資金先撤出來。」一凡的話直接且堅定，身旁的曾玉玲立刻翻開筆記本，準備記錄撤資的核心訴求。

        一、先對齊：一凡拆解撤資邏輯，「漲到位」是核心理由

        “去年投這五支GU，是賭泡沫後市場會先拉科技、再穩金融，現在這個預期已經全實現了。”一凡指著報告里的“未來趨勢預測”，逐一分析：

        科技組臺積電、聯電、日月光：利好出盡，短期難突破

        這三支GU的上漲，全靠「全球半導T短缺」的風口——現在臺積電、聯電要縮減成熟制程產能，日月光的先進封測訂單增速也將放緩，研報耗費未來6個月漲幅最多5%，與其月光的收益等。

        金融組國泰、富邦：穩但不漲，資金效率低

        國泰靠保費、富邦靠證券交易量撐著漲幅，但年底的“兩岸金融合作政策”還沒明確，短期只能穩在當前估值，最多拿點GU息，資金趴在里面的效率太低——“千禧現在需要現金做更模糊的賽道，b如奇摩利的金融布局、更重要的賽道。

        舒婷聽完，翻出技術面分析圖補充：“從K線看，這幾支GU都到了''''壓力位''''，現在撤確實是高位，再等可能回調。但得注意''''分批賣''''，避免沖擊GU價。”

        二、再定案：“全撤科技+半撤金融”，平衡收益與風險

        內容未完，下一頁繼續閱讀